Центробанк России указывает на необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к целевому уровню в 4% в 2025 году. Причиной этому стали проинфляционные факторы, такие как повышение утильсбора на автомобили и тарифов на коммунальные услуги. С 1 июля 2025 года тарифы ЖКХ вырастут на 11,9%, что добавит 0,4% к потребительским ценам. По оценкам ЦБ, эффект от повышения утильсбора на автомобили может составить до 0,6%.

13 сентября ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Аналитики Банка России не исключают дальнейшего повышения ставки для сдерживания роста цен.

Источник: www.interfax.ru/business/986894
Источник: www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50720/bulletin_24-07.pdf

Компании и эксперты сообщают о снижении спроса на рынке металлоконструкций, что связано с повышением ключевой ставки Центробанка. Это привело к сокращению инвестиций в промышленные и инфраструктурные проекты. В результате запасы стальной балки на складах начали расти.

По данным компании Evraz Steel, в третьем квартале 2024 года коэффициент здоровья отрасли увеличился на 2,4 процентного пункта, составив 85,4%. Однако в сентябре этот показатель снизился с 86% до 85,8%, что сигнализирует о возможном охлаждении спроса.

Производство готового проката в сентябре сократилось на 18,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 4,5 млн тонн. За девять месяцев объем производства упал на 5,3%, составив 46,7 млн тонн. Аналитики предполагают, что ситуация в четвертом квартале останется сложной из-за высоких кредитных ставок и дефицита кадров в различных отраслях.

Невзирая на общий спад, крупные стратегические проекты, такие как горнодобывающая и инфраструктурная отрасли, продолжают потреблять металл, так как они обеспечены долгосрочным финансированием и не зависят от текущей финансовой ситуации.

В начале октября 2024 года выдача ипотечных кредитов упала на 20% по сравнению с первым полугодием, а средняя ставка по кредитам на новостройки достигла 23,08% годовых. За первую неделю октября было выдано 15 тысяч ипотечных кредитов на сумму 64 млрд рублей, тогда как в сентябре этот показатель составлял около 90 млрд рублей в неделю.

Эксперты связывают рост ставок с увеличением ключевой ставки и ожидаемым вступлением в силу нового ипотечного стандарта в 2025 году. АКРА прогнозирует, что банки будут компенсировать упущенную выгоду через повышение ставок, что усугубит ситуацию для заемщиков. В то же время, несмотря на высокие ставки, граждане продолжают оформлять кредиты, особенно на небольшие суммы для улучшения жилищных условий.

Рост ставок продолжится до конца года, что приведет к удлинению срока кредитов и усилению популярности комбинированных ипотечных схем с льготными компонентами.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7231307?from=top_main_6

В августе остатки на накопительных счетах физлиц впервые с февраля упали ниже 16 трлн рублей, согласно данным ЦБ. С февраля по июль они увеличились на 2,3 трлн руб., но в августе пошли на спад. При этом срочные вклады продолжают расти: их объем на самых популярных счетах сроком от полугода до года увеличился с начала года на 6,7 трлн руб., превысив 18 трлн руб.

Эксперты связывают это с ростом ключевой ставки, которая делает срочные депозиты более привлекательными. Банкиры ожидают продолжения этого тренда до конца года, поскольку сентябрь и октябрь традиционно сопровождаются повышенными расходами клиентов, особенно с накопительных счетов.

Сентябрь 2024 года стал рекордным для розничных паевых инвестиционных фондов (ПИФов), привлекших почти 67 млрд руб. Чистый приток вырос на 5% по сравнению с декабрьским рекордом 2023 года. Основной интерес сохранялся к фондам денежного рынка, которые показали приток в 69,4 млрд руб., что на 25% выше показателя августа.

Причиной такого спроса стало повышение ключевой ставки ЦБ до 19%, что увеличило привлекательность фондов денежного рынка. Одновременно с этим, несмотря на рост фондового индекса Московской биржи на 8%, инвесторы продолжили выводить средства из фондов акций (5,3 млрд руб.) и смешанных инвестиций (5,8 млрд руб.). Однако оттоки были заметно меньше, чем в предыдущие месяцы.

Полноценный возврат интереса к фондам акций и облигаций ожидается лишь при смягчении монетарной политики Банка России, что могло бы стимулировать дальнейшие вложения в эти инструменты.

Совкомбанк повысил прогноз ключевой ставки на конец 2024 года до 22%, учитывая риск длительной инфляции. ВТБ и «Ренессанс капитал» ожидают ставку на уровне 21%, «Альфа-капитал» и РСХБ – 20%, а Т-банк – 19%.

Инфляция по итогам года ожидается в диапазоне 6,5–7%, что выше прогнозов ЦБ. Ключевая ставка в 22% может стать пиком цикла ужесточения, а к середине 2025 года ожидается ее снижение до 17%.

Эксперты выделяют влияние бюджетных расходов и индексацию тарифов ЖКХ, которые могут усилить инфляционные риски в следующем году, затрудняя возвращение к таргету ЦБ в 4%. Прогнозы инфляции на конец 2025 года варьируются от 5,1% до 7%.

Правительство России планирует увеличить расходы бюджета 2024 года на 1,5 трлн руб. за счет накопленных остатков бюджета, что повысит дефицит с 1,1% до 1,7% ВВП. Эти средства будут направлены на приоритетные задачи, определенные президентом РФ. По словам замминистра финансов Владимира Колычева, рублевые остатки бюджета позволят профинансировать новые расходы без привлечения средств ФНБ и государственных займов.

Центробанк уже отреагировал на это увеличение дефицита. Зампред ЦБ Алексей Заботкин отметил, что новый прогноз будет учтен в октябрьском макропрогнозе. Повышение расходов может стать проинфляционным фактором, что увеличивает вероятность роста ключевой ставки на заседании 25 октября.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7198605?from=top_main_1

Сбербанк повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,9 процентного пункта (п.п.), говорится в сообщении кредитной организации.

Минимальные ставки по ипотеке на первичном рынке составят 21,9% (ранее — 21%), на вторичном — 21,6% (ранее — 20,7%).

По базовой программе «Нецелевой кредит под залог недвижимости» помимо повышения ставки отменена надбавка в размере 1 п.п. при отказе от страхования жизни и здоровья. Минимальная ставка по программе достигнет 24,3%.

Ставки по базовым программам в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС) увеличены на 1,8 п.п. Минимальные ставки по кредитам на строительство дома, а также на покупку загородной недвижимости и земли составят 23,1%.

«Эти изменения вызваны ростом доходности ОФЗ на фоне высокой ключевой ставки Банка России и не касаются программ с господдержкой», — отмечает Сбербанк.

Банк России 13 сентября принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов (б.п.) — до 19% годовых. При этом ЦБ дал направленный сигнал о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании в октябре.

Банк России может поднять ключевую ставку выше рекордных 20% в случае возникновения новых экономических угроз, заявил Кирилл Тремасов, глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ. По его словам, динамика ставки будет зависеть от экономической ситуации, и возможны отклонения от текущего прогноза. Напомним, что в сентябре ставка была повышена до 19%, с дальнейшими сигналами о возможном росте.

Тремасов также отметил, что инфляция по итогам 2024 года превысит официальный прогноз в 6,5-7%, но ЦБ намерен вернуть её к 4% в 2025 году.

Центробанк России отметил резкий рост объемов льготных кредитов, который к началу 2024 года достиг 8% ВВП. В новой версии «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы» ЦБ подчеркивает, что программы субсидирования кредитов значительно искажают рынок. Льготные кредиты ослабляют влияние ключевой ставки на экономику, так как действуют лишь на часть заемщиков.

Среди проблем также отмечается «эффект замещения», когда льготные кредиты получают заемщики, которые могли бы привлечь финансирование по рыночным условиям. В результате снижение ставок для одних ведет к их повышению для других. Программа безадресной льготной ипотеки, объем которой составил 6 трлн руб., вызвала рост цен на жилье, полностью перекрывший преимущества низких ставок.